Comparación entre DOGECOIN vs CRISIS de los TULIPANES | ¿Burbuja?

INTRODUCCIÓN CRISIS TULIPANES Y DOGECOIN

Buenas!

Allá por el siglo XVII, en Holanda, tuvo lugar una de las mayores burbujas especulativas de la historia, donde tulipanes eran intercambiados por mansiones, empresas, sueldos equivalentes a casi dos décadas y por lo que hoy sería el equivalente a más de 8 millones de euros

Si si...

TULIPANES.

La planta:

Como puedes imaginar, eso no acabó muy bien,

Por algo años después se conoce como la Crisis de los Tulipanes o Burbuja de los Tulipanes

Pues el caso es que sabiendo la historia de lo que pasó, me han venido a la cabeza muchas analogías o parecidos entre esta historia y lo que estamos observando a día de hoy que ocurre con el DOGECOIN,

Esta famosa criptodivisa que fue desarrollada por dos ingenieros de software en el año 2013 "como broma" para entusiastas de las criptomonedas

Según ellos mismos, escribieron el código en una tarde, montaron una web con fotos de memes de perros y con textos escritos con letra comic sans:

Pues esa "bromita", ha llegado a cotizar estos días cerca de los 90.000 millones de dólares

Esto es más que empresas como Airbus, Uber o las automobilisticas BMW y Porsche juntas

¿Qué te parece...?

Mola, ¿no?

Pues a lo que voy,

Vamos a repasar las analogías que podemos ver en estas dos historias y así poder sacar conclusiones sobre el rumbo puede coger el Dogecoin

Te aconsejo que te quedes hasta el final porque vas a ver una curiosidad que seguro te va a interesar sobre esta historia :)

Todo empezó, cuando a principios de la década de 1630, por aquella época era común ver a las clases más altas tener bonitos jardines y las mujeres lucir bonitos ramos y collares de flores que simbolizaban riqueza

Se empezaron a importar de otros países estos tulipanes y empezaron a despertar la atención de estas clases más altas que querían hacerse con las pocas unidades que habían entrado al país,

La escasa oferta y la elevada demanda hacía que los precios se dispararan, incluso que se diera lugar a la especulación

Con el paso del tiempo, iban surgiendo distintas clases de tulipanes, de colores exóticos y algunos incluso con rayas y manchas que los hacían de mayor atractivo

Por lo tanto, escaseaban más, y se generaba una mayor especulación todavía con ellos

1ª ANALOGÍA

El primer parecido que podemos encontrar, no es otro que la composición básica del objeto de especulación,

Las criptomonedas son un activo financiero que es novedad y que genera cierta expectativa a futuro entre otras cosas, para luchar contra el dinero FIAT o tradicional, "manipulado" por los Bancos Centrales que "imprimen" o inyectan cantidades ingentes de dinero en la economía  para mantenerla artificialmente, con el correspondiente riesgo de inflación de precios entre otros

Luego surgen otras criptomonedas que pertenecen a proyectos de empresas o personas que lo desarrollan de forma independiente con algún uso potencial a futuro, los más interesantes experimentan "calentones" puntuales en las bolsas que hacen que estas altcoin o algunas otras criptomonedas como el Dogecoin despierten el interés de especuladores y se disparen de precio al incrementarse la especulación

Por lo tanto, los tulipanes serían como las criptomonedas principales como el Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) y los tulipanes de rayas o manchas y colores exóticos serían más bien estas altcoin o estas otras criptomonedas con algún propósito especial

2ª ANALOGÍA

Igual que las criptomonedas, en aquel momento, no existía una regulación específica para la negociación de estos tulipanes, como ya sabemos, las criptomonedas todavía no tienen establecida una regulación a nivel global

existen ciertos inicios de regulación de cara a su fiscalidad, pero no una regulación establecida como existe para los mercados de acciones tradicionales que doten de cierta seguridad y responsabilidad al inversor o propietario de estos activos,

Es decir, el valor que subyace detrás de estos activos, tanto Criptomonedas como tulipanes venía dado por el propio valor que le dan los inversores a la hora de demandar estos activos y por motivos que ahora veremos

Como no había un mercado regulado o una bolsa para negociar estos tulipanes, estos se negociaban entre dos partes (OTC) o a modo subasta

Y el punto de encuentro o negociación "oficial" de estos tulipanes eran las propias tabernas de la época, donde los holandeses pasaban la mayor parte de su tiempo

Para poder hacer transacciones con tulipanes, los especuladores o comerciantes debían adherirse al colegio de floristas "con sede en las tabernas" para poder llevar a cabo estas transacciones

3º ANALOGÍA

Fruto de esto, nace la tercera analogía que podemos ver:

En el caso del Dogecoin (DOGE) o criptomonedas la "taberna" donde se negocian podríamos decir que son foros de Internet como Reddit o en el propio Twitter

Donde los propios especuladores o inversores debaten acerca de la viabilidad y el potencial que puede tener de revalorización estos Dogecoin (DOGE)

Luego, el sentimiento que se genera en estos foros es el que alimenta el sentimiento comprador o la especulación alrededor de estos activos

NACIMIENTO DE LOS FUTUROS DE TULIPANES

Pero aquí empezó a surgir un problema,

Los tulipanes necesitan siete años para su cultivo, por lo tanto, los propios botánicos o cultivadores tenían la necesidad de vender o comerciar con estos tulipanes o bulbos de tulipanes antes de estos siete años

Mientras que, por otro lado, los demandantes o compradores potenciales de estos tulipanes también estaban interesados en comprar o pactar un precio ahora por esos tulipanes ya que a futuro sabían que podían llegar a valer mucho más

Y aquí fue cuando nació el mercado futuros de tulipanes

Este y ya estaría algo más regulado al haber una cámara de compensación de por medio que de algún modo "aseguraba" la contrapartida de la operación en cada caso

Para los que ya estén familiarizados con este tipo de contratos, lo que ofrece un contrato de futuros es pactar el precio que se va a pagar o por el que se va a vender algo a futuro a cambio de desembolsar una pequeña garantía en ese momento

Por ejemplo: Un comerciante pactaba pagarle a un cultivador 10.000€ por 1 bulbo de tulipán cuando florezca dentro de 7 años, este comerciante no tenía que desembolsar estos 10.000 € de golpe sino una pequeña garantía que podría ser por ejemplo de 2.000€

Por lo tanto, lo que ofrecen estos contratos, es algo muy atractivo para la comunidad inversora que es operar por encima de sus posibilidades

Es decir, lo que llamamos APALANCAMIENTO

Y esto, como sabemos lo que hace es atraer a mayor cantidad de inversores y un mayor grado de especulación

4ª ANALOGÍA

Aquí es donde nace la cuarta analogía, en el caso de los tulipanes, la entrada de los contratos de futuros hizo entrar en el mercado a mayor número de especuladores, ya no eran solo las clases ricas las que especulaban,

Esto hacía accesible a que entraran también las clases medias y las clases más bajas que eran generalmente los artesanos

Se había generado un aura de confianza alrededor de estas plantas, bajo el sentimiento de que eran una apuesta segura y que siempre subían de precio, por lo tanto las clases medias y bajas gastaban todos sus ahorros en la especulación con tulipanes, hipotecaban sus casas, vendían sus herramientas de trabajo y lo intercambiaban por sus negocios, lo cual, llevó a que los precios se dispararan aún más

Esto lo podemos comparar con el incremento de la especulación generado al haber entrado en vigor los contratos sobre Bitcoin (BTC) a finales del año 2017, partir de ahí se empezó a popularizar más esta clase de activo, a incrementar la especulación alrededor de él y ya no tanto con el Bitcoin (BTC) en sí, si no con el resto de criptomonedas más especulativas al empezar a coger cierta "seriedad" o atracción institucional por parte de los mercados regulados

5ª ANALOGÍA

Relacionado con la anterior, podemos encontrar un parecido también con el sentimiento que existe hoy en día también acerca de las criptomonedas,

Estoy seguro que los que estáis leyendo esto, conocéis de primera mano alguien que en el último año ha entrado a invertir en algún tipo de criptomoneda o altcoin

Incluso sin tener un conocimiento general de mercados financieros

Quizás porque esa persona ha escuchado casos cercano de éxito y quiere sumarse al carro antes de sentir que sigue perdiendo una oportunidad de hacer dinero fácil

Por lo tanto, llegados a este punto, el perfil del comprador de estos tulipanes o estos Dogecoin no suele ser un perfil INVERSOR, porque lo que impulsa a este comprador a hacerse con uno de ellos no es por la rentabilidad que genera el propio activo o la que puede obtener a futuro derivado de sus características, lo hace porque espera, intuye o percibe que va a poder venderlo en pocos días o semanas por un precio muy superior al que lo ha comprado,

Y esto diríamos que sería más ESPECULAR que no invertir

Esto se conoce que paga por eso lo que considera que va a generar a futuro

Esto es un síntoma muy claro de BURBUJA, recuerda también a lo que sucedió a principios del 2.000 o finales de los 90's con las empresas tecnológicas

FASE ESPECULATIVA FINAL

Pues aunque parezca poco, esto no era todo, el precio de los tulipanes no había llegado a su techo,

Pero los comerciantes o especuladores entre los cuales se encontraban cultivadores y botánicos que especulaban con estos bulbos de tulipán se dieron cuenta de que a medida que la gente conocía la existencia de estas bonitas plantas y la especulación que había detrás, más gente entraba en el mercado (se subía al carro)

Y, por lo tanto, más subían los precios

Y más se beneficiaban ellos todavía

Por lo tanto, así nacieron los "Catálogos Florales" en los que se detallaban las características de cada tipo de tulipán de los que se negociaban entre otras cosas:

Por lo cual, el mercado estaba empezando a llegar a su techo de interés, y, con esta táctica de marketing se llegó a los que todavía no habían decidido entrar en este mercado o no lo conocían

Esto hizo que entraran los últimos interesados y los precios siguieron subiendo

Más tarde, estos últimos entrantes serían los mayores perjudicados como en todos los estallidos de cualquier burbuja especulativa

6ª ANALOGÍA

En este caso, el parecido lo encontramos con la "Publicidad" indirecta que están haciendo con las criptomonedas en general y con el Dogecoin (DOGE) en particular grandes celebridades como el cantante Snoop Dog,

El empresario Mark Cuban

Y como no... el principal impulsor de esta criptomoneda que no es otro que el CEO de Tesla (TSLA) y Space-X, Elon Musk mediante su canal de comunicación favorito:

Si... TWITTER:

Creo que es suficiente para que se pueda ver que la esto ha sido fundamental para que el Dogecoin haya subido hasta las nubes

ESTALLIDO

En el año 1637, se lleva a cabo una subasta de 99 tulipanes de un coleccionista de tulipanes exóticos que había fallecido recientemente y que se vendió por el equivalente actual de unos 8 millones de euros

Al día siguiente, como cualquier día, se lleva a cabo otra subasta, por un importe claramente inferior al del día anterior, pero...

Esta subasta no tuvo contrapartida, es decir, no había más interesados en comprar a esos precios

Aquí fue cuando el exceso de demanda que había anteriormente, llegó a su fin

Ya no había interesados, o al menos a esos precios,

Por lo tanto, los que querían vender, tenían que bajar sus expectativas de precio

Esto significa que los precios caen

Y los que tienen tulipanes, por miedo a que caigan más, pues venden

Y esto genera una BOLA DE NIEVE que genera caídas exponenciales que hacen vender incluso a los que confiaban plenamente en la recuperación de estos precios

Finalmente, LA BURBUJA HABÍA ESTALLADO

Y esto ya no mola tanto...

¿7ª ANALOGÍA?

A día de hoy NO ha estallado la burbuja más allá de las correcciones puntuales, las últimas derivadas de haber salido Elon Musk en un Reality Show y no haber impulsado positivamente a esta criptmoneda,

Es más, en esa charla dejó entrever cierto sentimiento de especulación alrededor de esta, que llevó a que el Dogecoin (DOGE) corrigiera alrededor de un -30%

Aunque sigue acumulando subidas de más de un 20.300% en un año

CURIOSIDAD Y REFLEXIÓN FINAL

Cabe decir que, toda burbuja viene precedida de una época de crecimiento que ha generado cierto ahorro en la población y se tiende a perder la percepción sobre lo que se paga por algo o sobre cuál es el valor del dinero

Y eso es lo que puede ser que tengamos hoy día:

Las inyecciones de liquidez comentadas de los Bancos Centrales para combatir el COVID-19 han llevado a que ciertas personas y empresas acumulen ahorro y no tengan alternativa de consumo derivada de los confinamientos y restricciones por la pandemia

Por tanto, se invierta en bolsa y criptomonedas independientemente del grado de conocimiento

Esto también lo hemos hablado en este post

Además,

A modo curiosidad te diré que siglos más tarde, en el año 1928, se llevó a cabo una investigación de por qué ciertos tulipanes de los que salían con manchas, con rayas o de colores exóticos y se reconoció que esto era derivado de una enfermedad transmitida por un pulgón que se infectaba de tulipanes enfermos y transmitía la enfermedad a tulipanes sanos.

Quizás si en el siglo XVII supieran que esos bonitos tulipanes eran fruto de una ENFERMEDAD, no se hubiera llegado a pagar lo que se pagó por muy bonitos que fueran

¿Esto te da algo que pensar?

¿Qué opinas?// Rankia

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